Lazard Ltd.在中国大陆设立了第一家办事处,这家美国财务顾问公司的总裁查里斯沃德(Charles Ward)预计,中国企业在海外的并购活动将会回升。
沃德在周三接受采访时表示:“从并购的角度来看,中国还处于起步阶段,我们预计中国公司将有更多并购活动。”
沃德说,在中国公司走向海外的同时,外国企业也越来越有兴趣在中国市场收购资产,他们进一步明确了在这个全球增长最快的经济体中开展业务的策略。
沃德说:“现在在西方国家,我找不到一家不在中国寻找商机的公司。每家企业都有中国策略,所有行业都是如此。”
Lazard正在加强其中国业务,与位于北京的投资银行家合作开展当地和全球业务,重点将是跨境投资银行交易。Lazard进入中国的时间要晚于许多其他的投资银行。但沃德说,Lazard的业务重点是为公司提供建议,而不是向他们销售形形色色的金融产品,这是Lazard的优势,因为它能够提供更加独立的建议。
该公司已经参与了许多在中国进行的交易,包括2002年将亚洲环球电讯(Asia Global Crossing)以13亿美元出售给中国网通集团(China Netcom Group)的交易和2005年上海宝钢集团公司(Shanghai Baosteel Group)收购加拿大一家汽车配件公司50%股份的交易。
Dealogic的数据显示,中国企业在海外进行交易的数量稳步增长,从2001年的36起增加到2005年的50起。
沃德说,中国能源企业收购海外资产的兴趣相当浓厚,他们希望获得更多能源满足中国市场不断增长的需求;需要建立世界品牌的公司也有意收购海外资产,如联想集团(Lenovo Group Ltd.)就在去年5月份收购了国际商业机器公司(International Business Machines, 简称IBM)的个人电脑子公司。
沃德称,许多中国公司选择在美国之外的其他国家进行海外收购交易,因为他们仍担心会遇到政治上的反对力量。他说,“如果你同中国企业交流,他们多是谈论在美国之外的其他国家的交易机会。”
去年夏季,中国海洋石油(中国)有限公司(CNOOC Ltd., 简称:中海石油)以185亿美元收购美国加州联合石油公司(Unocal Corporation)的努力因遭到美国国会的强烈反对而未能如愿。
沃德预计,许多中外合资企业将会结束合作,独立运作,因为双方都希望自行发展。他说,在一些拥有大量竞争企业的行业中,中国公司之间可能会寻求合并。
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Lazard有限公司(纽约证券交易所: LAZ)今日宣布已聘用Jonathan Shi(Shi Jin Jing)为亚洲区总经理,以扩展其在中国的咨询业务。任命从8月1日其生效。
Shi先生将与Lazard亚洲区的首席执行官David Timblick一道,领导Lazard与中国客户的关系,以寻求双方合作领域的进一步扩展,同时帮助海外客户谋求在中国的发展机会。
Shi先生曾在位于上海的荷兰银行(ABN Amro)全球工业中国部担任总经理,同时也是其中国公司金融组织的负责人 。在1997年加入荷兰银行之前,他曾在伦敦以及香港的司利达律师行(Slaughter and May)研习法律。Shi先生毕业于北京对外经济贸易大学,并获得了伦敦大学法学硕士学位。
Lazard公司总裁Charles Ward说:“我们为Jonathan加入了我们公司感到高兴。他的经验和对中国企业市场的理解将大大增强Lazard在此活动的能力。中国是世界经济以及我们咨询业务中重要性日益增长的一部分。此次聘用是我们扩展在中国现有经销权的重要一步。”
Lazard于2001年在香港开设其投资银行办事处,开始在中国的业务。目前公司正在现有成功基础上,扩展其中国并购(M&A)组。近期,Lazard提供过建议的主要交易包括:
– 德克萨斯太平洋集团以及一个由私人资本运营公司组成的集团,向联想公司提供的3.5亿美元私募增发(PIPE)投资。这一投资与联想以12亿美元收购IBM公司个人电脑部有关。
– 亚洲环球电讯,一家主要的亚洲电信提供商,以13亿美元的价格出售给中国网通。
– 吉列公司对中国领先碱性电池生产厂商控股权的购买
– 宝钢集团,中国最大的钢铁公司,对Niagara Machine Products公司50%股权的收购,这也是宝钢第一宗海外投资 ;以及其与COURT集团在上海建立合资企业;
– 中信嘉华银行,中信集团成员,以5.4亿美元收购香港华人银行。
– 美泰克公司考虑中的来自中国企业海尔的收购竞价
负责审查公司对大型跨国公司的并购、重组以及企业金融方面提供建议的地区业务的Timblick 先生表示:“聘用象Jonathan这样的专家来运营我们在中国的咨询业务,显示出Lazard参与大中国金融增长的决心。Lazard在中国、汉城以及新加坡都设有办事处,这为我们及时反馈客户需求,谋求在大中国、韩国和东南亚地区的发展机会提供了地理优势。”
除了在中国的业务,Lazard还在东京、孟买、新德里以及悉尼设有办事处,业务范围遍布亚太区域。
2005年5月5日,Lazard公司A类普通股在纽约证券交易所开始交易,其交易代码为“LAZ”。此外,Lazard公司的股本证券单元也开始在纽约证券交易所以“LDZ”代码开始交易。
Lazard,世界上著名的金融咨询和资产管理公司之一,在遍布北美、欧洲、亚洲、澳洲和南美的16个国家的29个城市设有办事处。公司创建于1848年,为公司,合伙企业,机构,政府以及个人提供有关并购咨询,资产管理和重组咨询方面的服务。有关Lazard的更多信息,请访问
www.lazard.com .
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今国际投资银行Lazard一直是雄心勃勃的同义词。这家公司一贯高调,而且不乏费利克斯•罗哈廷(FelixRohatyn)和史蒂文•拉特纳(StevenRattner)这种能够呼风唤雨的人,他们的影响力似乎远远超出了公司规模应有的程度。如今的Lazard是一家上市公司,它的股票炙手可热(自从2005年首次公募以来,股价已经翻了一番)。它有一位怪物般的CEO布鲁斯•沃瑟斯坦(BruceWasserstein),在竞争白热化的并购市场上占有相当大的份额。
就连该公司之前出现的最大疏忽──在激进分子卡尔•爱康(CarlIcahn)妄图收购《财富》杂志出版商的母公司时代-华纳(TimeWarner)的行动中,沃瑟斯坦发挥了一定的作用──似乎也成了明智之举。Lazard因为给爱康提供咨询而获得了500万美元,而且当爱康从所持股份中获利时,Lazard还额外抽取了340万美元。更重要的是,沃瑟斯坦支持爱康的做法,似乎并没有伤及公司在企业客户中的声誉。目前,Lazard正在为公共事业伙伴TXU和零售商DollarGeneral当咨询顾问,帮助它们与著名的收购公司KKR进行数十亿美元的公司买卖交易。
现在,Lazard又将受到人们的特别关注:它是一本新书的主角,该书以细致入微的调查和极具煽动性的笔触详细讲述了该公司引人注目的兴衰史。尽管这本厚达712页的大部头──《最后的大亨》(TheLastTycoons)──要到4月17日才发售,但它已经成了华尔街的谈资。[3月中旬,它在亚马逊网站(Amazon.com)点击排行榜上列第65名,唯一一本排名比它靠前的未发行书籍是最新一集的《哈里•波特》(HarryPotter)。]这本书的作者是Lazard公司前银行家威廉•科汉(WilliamD.Cohan)。书中有大量趣闻逸事,还谈及了罗哈廷的绯闻事件(他的一位前女友说他曾和JackieO调情)、拉特纳在马萨葡萄园与度假屋主人之间的口角[他劝说自己的客户、Comcast公司的布莱恩•罗伯茨(BrianRoberts)买下讨厌的邻居的房子]以及公司内部的运转失常问题。
外界对Lazard公司充满好奇心,主要是因为华尔街到处都有从这家公司出来的人(见附表)。比如,拉特纳现在是Quadrangle集团(QuadrangleGroup)的执行董事,这家公司是他在2000年离开Lazard之后成立的。他也偶尔从Lazard的老客户Comcast公司那里领取咨询费,眼下他还在为纽约时报公司(NewYorkTimesCo.)做顾问,该公司正在与摩根士丹利(MorganStanley)的一位投资组合经理角力。[《纽约时报》CEO阿瑟苏兹贝格(ArthurSulzberger)是拉特纳的老朋友,最近他从摩根士丹利撤出了自己家族的全部资产。]其他一些曾经在Lazard公司工作过的声名显赫的员工还包括:蒂姆•柯林斯(TimCollins),成立了收购公司Ripplewood;杰拉德•罗森塔尔(GeraldRosenthal),掌管著Rothschild在北美市场的业务;迈克尔•普莱斯(MichaelPrice),Evercore伙伴公司(EvercorePartners)的电信业高手。(拉特纳和罗哈廷二人都与科汉进行了广泛的交谈,他们拒绝就本文发表评论。)对Lazard而言,20世纪90年代是段艰难的岁月。由于未能扩大业务量,它被高盛(Goldman)、摩根士丹利和美林(MerrillLynch)等巨头远远抛在了后面。现在,这家老牌公司似乎在重振雄风。去年,公司营业额上升了16%,达到16亿美元,而且即使并购市场干涸,Lazard还可以依赖自己的破产顾问业务。未向这本书提供合作的沃瑟斯坦拒绝向《财富》杂志发表评论。
至于作者科汉──他与Lazard好合好散,1995年离开公司后,先后在美林和J.P.摩根工作──他已开始了下一步计划。Doubleday公司已经同意购买他撰写的大卫•威蒂格(DavidWittig)的传记,此人曾经是《财富》杂志封面人物(1986年11月24日刊),现在是堪萨斯州公用事业公司Westar的联合CEO,最近法庭推翻了对他的电报诈骗和洗钱的指控。威蒂格能否像Lazard那样打个翻身仗,还有待观察。
呼风唤雨的人在哪里?
150年来,Lazard公司最引以为豪的是其创造“伟人”的能力。很多人在公司2005年公开上市之前离开了。以下是一些知名人物的现状。
史蒂文•拉特纳(StevenRattner),54岁,Quadrangle集团执行董事
这位《纽约时报》前记者掌管著30亿美元的私募股权基金,它们主要集中在媒体领域。他仍在为Lazard公司的老客户Comcast做顾问。
费利克斯•罗哈廷(FelixRohatyn),78岁,雷曼兄弟公司(LehmanBros.)首席执行官高级顾问
纽约慈善界的常客,雷曼兄弟公司国际顾问委员会负责人,同时还在为AT&T公司提供咨询。
肯•威尔逊(KenWilson),60岁,高盛投资银行副董事长
实力雄厚的银行家,负责管理公司下属的商业顾问银行和金融服务公司,如Wachovia、美国运通(AmericanExpress)等。
译者:萧艾
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